[기업분석] 메리츠화재

이번에는 보험관련 종목을 살펴보도록 하겠습니다

 

 

 

여러가지 지표들이 좋습니다.

그러나 우리나라 금융관련 특히 보험쪽은 정부의 규제가 매우 심하고,(특히 좌파정부들은 압박이 심하기 때문에)

금융주, 통신주 들이 대표적으로 규제가 심하게 걸리는 경향이 있습니다.

 

 

바이오주들은 실적도 없이 날뛰는데 오히려 실적이 좋은 금융주들이 꼬꾸라 지고 있으니 참 아이러니 하죠.

 

 

 

산업에 대한 간략한 설명입니다.

경기 변동에 큰영향을 받고, 

국민소득 금융시장 여건등이 복합적으로 작용하는 어려운 종목 입니다.

 

시장 점유율은 고만고만합니다.. 어느것 하나 과점을 하는 경우는 거의 없습니다

그만큼 치열한 경쟁입니다.

 

누가 승자가 될지 모르니.. 주가도 오르기 힘듭니다..

각자 회사들이 장단 점이 있고 아직까지는 레이스 중입니다.

 

전체적인 파이는 커지지지만 영업이익률은 오히려 감소하는 모습을 보이고 있습니다.

 

 

 

결국 보험도 돈 놓고 돈 먹기 입니다..

이자비용발생부채가 많네요..

경기가 안좋고 금리 영향일 것으로 추측됩니다.

 

 

 

영업이익, 현재 시장에서의 위치를 고려해 본다면 

지금 주가가 적당해 보입니다.

 

경기가 좋아지고 실적이 꾸준하게 받쳐준다면 16500원도 충분하게 도달 할 수 있는 종목이라고 생각합니다.

다만 시장에서 사람들이 금융 관련 주들을 외면하고 있는 것 같습니다. 

 

안전마진은 9500원 정도를 생각하고 있습니다. 

 

메리츠화재는 경쟁력을 확보하기 위해서 다방면으로 노력하고 있고 

새로운 상품들도 지속적으로 출시하고 있는 점은 긍정적으로 평가할 만합니다.

 

<기업분석 체크리스트 ver.20.04>

1. 지속 가능한 사업인가?(이익의 지속성)
☆☆☆☆
2. 이익의 예측 가능한 사업인가?(독점 등)
☆☆☆ 
3. 이익의 확장 가능한가?(사업의 성장, 확장 등)
☆☆ 
4. 좋은 기업인가?(독점, 오너리스크, 브랜드 등)
☆☆☆ 
5. 그럼에도 불구하고 좋은 가격인가?
☆☆☆ 

총점 : 60/100

1차 목표가격 : 16,500   

총평 : 이번에는 매수가격이 아닌 목표가격을 설정하였습니다, 경기가 좋지 않으면 1등만 살아남는 점을 생각해본다면, 

화재쪽에서 1위를 하고 있거나 가장 저평가 받는 종목을 고르시는게 어떨까 생각해봅니다.

 

코로나로 인해서 경기는 껶였지만, 한편으로는 보험에 대해서 사람들이 더 관심을 가지고 있어서 이것이 어떻게 결과로 나올지 궁금하네요.

 

단기적으로 보았을 때, 배당 전후로해서 주가가 한번 오르지 않을까 생각됩니다. 

*별도로 메리츠화재의 지표들이 지속적으로 우상향하고 있다는 점이 돋보입니다.

이게 쭉 이어지면 주가도 금방오를 텐데 말이죠 ㅎㅎ

(영업이익률, 성장성 등)