[기업분석] 강원랜드 주식, 주가 분석....

 

강원랜드 주식을 분석 해보도록 하겠습니다..

 

출처 : http://www.kado.net/news/articleView.html?idxno=1032083

 

 

먼저 조금이라도 좋은 소식 입니다.. 150일만에.. 약 5개월을 쉬었다는 것인데..

사실상 올해 농사는 망쳤다고 볼 수 있겠네요 ...

 

 

 

코로나로 인해서 현재 집합시설들은 모두 곤두박질 치는 중입니다..

호텔, 카지노, 여행 관련 업종들.. 모든 업종들이 힘들겠지만..

 

유흥관련 사업들은 더욱더 힘들 것으로 예상됩니다.

 

물론 주가도.. 곤두박질 쳤습니다.

 

 

10년만에 저점을 찍고.. 올라간 상태입니다..

 

저점에서 잡을 수 만 있었다면 너무나도 좋은 투자였겠지만..

저 상황에서 과감하게 투자할 수 있는 사람이 얼마나 있었을까요..?

돈도 있어야 되고 주가를 보는 안목도 있어야 하고..

뭐.. 결과론적인 이야기라서 패스하도록 하겠습니다.

 

 

정부의 허락없이는 개장도 하지 못합니다..ㅎㅎ

그러게 진작에 입국금지 좀 하지..

 

공공부문 사업지분이라고 해서 투명하다고 하는데 

정부가 운영해서 이득 본거 뭐 있나요?

통신업, 은행업 등등 정부의 규제들로 인해서 많이 힘든 상태입니다. 

 

 

주요제품 매출구성입니다.

카지노가 88%로 대부분을 구성하고 있습니다.

 

 

모든지표들이 준수했지만, 이번 코로나로인해서 꼬꾸라졌습니다. 

강원랜드.. 얼마에 매각 될 수 있을까요?

 

앞으로 15년동안 유지 가능한 사업이라고 할 때 

영업이익을 기반으로 좋게 쳐보면 (독점, 지속성 등)

 

7.5조 정도..?생각을 해 볼 수 있을 테지만.. 영업이익을 기반으로 한 안전마진은 

4조 정도인 약 18,000 원 아래에서 형성 되어 있는 것으로 보입니다.

 

 

 

 

배당성향도 좋은 편입니다.

올해 어떻게 배당을 줄지 패스 할지 궁금하네요..ㅎㅎ

 

전체적으로 카지노 업계가 모두 힘든상태..

 

일단 2025년에 또 어떻게 연장을 해 줄 것이냐?

다른 곳으로 바꿀 것이냐..

그것은 아무도 알 수 없지만..

 

일단은 시한부이고..주가는 정부정책 방향에 따라서 움직일 것으로 보입니다.

(내국인 허락 연장, 혹은 다른 경쟁업체 출연, 내국인 허락하는 카지노를 변경한다거나.. 등등)

 

그렇다면 단기적(1~2년)안에 주가가 회복 될것인가? 어디까지 갈 수 있을것인가에 대해서 분석해보도록 하겠습니다.

 

 

관련업종들이 모두 부진합니다.

사실상 코로나가 회복되어야 주가가 회복 될지 말지도 결정 날 것 같습니다.

 

코로나 백신이 나오고, 규제가 풀어지고 강원랜드가 다시 활성화 된다면, 

다시 오를 것으로 보여지는데..

사실상 이 종목은 장기적 관점으로 가져가야 할 듯합니다.

 

배당이 은행금리보다 매력적인것이지.. 이것이 코로나로 인해서 지속적으로 3%이상의 배당을 줄 수 있을지도 의문입니다.(재무제표를 보면. 탄탄해서 가능은 해보입니다만.. )

 

<기업분석 체크리스트 ver.20.04>

1. 지속 가능한 사업인가?(이익의 지속성)
☆☆☆☆
2. 이익의 예측 가능한 사업인가?(독점 등)
☆☆☆☆ 
3. 이익의 확장 가능한가?(사업의 성장, 확장 등)
☆☆☆ 
4. 좋은 기업인가?(독점, 오너리스크, 브랜드 등)
☆☆☆ 
5. 그럼에도 불구하고 좋은 가격인가?
☆☆☆ 

총점 : 68/100

1차 매수가격 :  23,000~

총평 : 장기적으로 분할 매수 하고 업황이 좋아진다면 30,000원 이상도 충분하게 오를 주식이지만, 현재 상황이 매우 부정적이고 코로나가 어떻게 해결될 것인가, 해결이 안된다고 하더라도 정부가 어떠한 방식으로 규제를 완화해줄 것인가가 중요한 쟁점이 될 것 같습니다. 미래를 긍적적으로 본다면 30,000 원 까지는 영업이익과 사업의 독점성을 생각 할 때 가능 할 것이라고 생각합니다.